Ключови дни - NFP, Лихви, FOMC (2)

[КинО]

Ммммдааааа, увеличиха се двеста пиповите дни, няма какво да се лъжем (за 5- 6 пипа няма да го правим на въпрос). След два такива дни миналата седмица имахме два дни на успиваща рейджовица – Петък и Понеделник и вчера удриииии ... пакстабилно и почти без корекции 193 пипа нагоре.
На 30 мин графика се виждат линийките, които драсках докато се моткахме в рейнджа и покрай които хванах доста добри кинти. Обаче вчерашното движение ме хвана неподготвен и като осъзнах, че се мъча да контря ... спрях и повече гледах
Та, какво да очакваме днес. Предвид факта, че в 15:15 излизат данните за заетостта на АДП, които доста често показват порядъка и посоката на данните за неселскостопанската заетост, които очакваме в Петък
Сряда 15:15 ADP Employment Change (Sep) 200K 132K
Очакванията при АДП са за ръст спрямо предишния месец а в комплект с обещанието на ФЕД за лихва над 4.5 % към края на годината, едни положителни данни могат да върнат силата на долара, която той позагубва в последната седмица. Интересно е обаче, че при пейролите очакванията са за спад спрямо предходния месец. Та не знам, явно за текущите движения ще са важни точните отклонения на съответните стойности спрямо очакваните. Очакваните данни за пейролите
Петък 15:30 Nonfarm Payrolls (Sep) 250K 315K
Естествено това може да е търсен ефект от ФЕД за да облекчи малко американския износ в края на годината.
Иначе да обявя, че слушалките, осигурени този път от Кей и КинО за награда на съревнованието в Петък са налични и в тази връзка да замоля да се подготвите, все пак има време да се направи прецизен анализ на фундамента и поне тук (добре де при РЕДА) да видим една нормална избирателна активност.
Качвам картинка от 30 минутна графика за илюстрация на казаното.

[КинО]

Внимание, Внимание НФП ден!!! Кой търгува, тук се спира
Такаааа, значи пак дойдохме до деня за обяввяване на данните за неселскостопанската заетост в САЩ. Подготвително призоваваща за внимание публикация, че в 15:30 като почнат шишовете да няма изненадани и неподготвени. Фундамента от последните пейроли е доста променен – нивото на лихвите е повишено – в САЩ в Европа и Обединеното кралство (Съединеното кралство според старо транскрибиране на което попаднах мисля в един български документален филм)
Картинката е на 30 минутна графика, за да се види добре периода от последното повишаване на лихвите и станалите вече характерни и често срещани двеста пипови дни. Когато не са 200 пипови, като вчера, са примерно 130 - 150 пипови . Другото което ми се ще да отбележа като свое наблюдение в последните дни е че доста често се уважават цели и от двете страни на нивото на отваряне на европейската сесия (по на РЕДА процедирането ) , което показва че рейнджов модел търговия би дал добри резултати при едни добре преценени входове, естествено при ползване на стопове, че е кофти да влезеш грешно при 200 пипово движение и то с неправилен обем.
Очакванията са за по- ниска спрямо предходния месец стойност на заетостта а нивото на безработица да се запази. Безработицата според мен ще бъде с по- различна от очакваното (не знам в коя посока, но напоследък много зачислиха сериозни ревизии на предходни данни)стойност и това ще е нещото, дето ще се окаже важно за бъдещите решения на ФЕД.
15:30 Промяна в неселскостопанската заетост Септември 250K 315K
15:30 Равнище на безработица Септември 3.7% 3.7%
Честно казано към момента нямам нагласа – традиционно съм Мечок е евродолар, но в момента това ми се вижда много очевидна посока, та ме притеснява да не се очертава капан за мечоци
Надолу ми се вижда 0.975000, а нагоре не ми се залага )

[balcon]

Надолу ми се вижда 0.975000, а нагоре не ми се залага

Еврото обаче се опъва и не иска свободно на пропада или вероятно от Франкфурт го подават на Лондон, за да го продадат от по-високи нива.
КинО всичко е обяснил и разказа за дена пред нас. Ето една снимка все пак да онагледим написаното.
Да не пропуснем почитателите на лунито. Важна/блажна новина има и от Канада днес.

[КинО]

И така, много неща имаше да се вършат през уикенда и съответно не остана време да се отчете случилото се при евро долар покрай излизането на данните в Петък. Само да ви напомня, че в традиционната игра по време на пейролите убедително познах резултата, с отклонение от 3 хиляди нови работни места при стойност 263К. Данните излязоха по- добри от очакваните, като нивото на безработица, противно на моето очакване излезе с 0.2 процентни пункта по добро от прогнозата. Някак си мислех, че от Лейбър Дипартмънта си въртят с ФЕД услуги за да могат да си сдвижат долара по избран от тях коловоз
15:30 Промяна в неселскостопанската заетост Септември 263 К 250K 315K
15:30 Равнище на безработица Септември 3.5% 3.7% 3.7%
Графиката е 30 минутна и с курсура съм маркирал момента на публикуване на резултатите. Ясно се вижда, как вече два дни по- късно, и още сме на нивото, което отбеляза шиша от новините. Тоест реално не е имало изненада за основните играчи и все още не може да се каже да имаме зададена конкретна посока. Може би до следващото събрание на ФОМК
Та в тази връзка, днес ще се публикуват протоколите от предишното заседание на Комисията, на която за кратко й викаме ФОМК. Та тези протоколи са важни за поведението на пазарните участницип, въпреки, че вече се знае промяната в моментната финансова политика, поради това, че показват разделението на групита на ястребите и гълъбите (hawks и doves) взависимост от нагласата им към необходимите действия към момента, но и в тези протоколи се вижда по дългосрочната нагласа на всеки от членовете. Та там, в тези промени се търси изненадата – дали колебаещите се са избрали каквото се очаква.

[balcon]

Има ли опит за политическо влияние на решението на FED да продължи с "пълна сила и бързи стъпки" да "изравнява търсенето и предлагането посредством забавяне на икономиката" чрез изразяване на загриженост и молба за допълнителна информация от сенатори и членове на конгреса, начело с Елизабет Уорън? Ако съдим по този документ - явно има... Тази снимка циркулира из социалните мрежи и е трудно да бъде посочен нейният източник.

[balcon]

Федералният резерв повиши лихвените проценти с още 75 базисни пункта, както се очакваше, позовавайки се на усилията за постигане на максимална заетост и инфлация в размер на 2% в дългосрочен план.
Ето няколко цитата от конференцията:
...продължаващите увеличения на лихвите ще бъдат "подходящи, за да се постигне позиция на парична политика, която е достатъчно рестриктивна, за да върне инфлацията до 2% с течение на времето".
...бъдещите повишения на лихвените проценти ще "вземат предвид кумулативното затягане на паричната политика, закъсненията, с които паричната политика влияе върху икономическата активност и инфлацията, както и икономическото и финансово развитие".
"При оценката на подходящата позиция на паричната политика Комитетът ще продължи да наблюдава последиците от постъпващата информация върху икономическите перспективи".
"Комитетът ще бъде готов да коригира позицията на паричната политика според случая, ако възникнат рискове, които биха могли да попречат на постигането на целите на комитета".

Накратко от FED дадоха пълна свобода на пазарите да фантазират с колко и дали въобще ще вдигне лихвата на следващото си заседание.

[КинО]

И такаааа. Пак започваме нов месец. И то как го започваме. Супер интересен ден беше вчера, надявам се и за реализираните резултати. Дето се вика вчера имаше и за биковете и за кравите, стига само да са уцелили момента да се определят като такива съответно.
14:15 Промяна в заетостта в частния сектор на ADP Октомври 239K 190K 192K
20:00 Основен лихвен процент на Федералния Резерв Ноември 4.00% 4.00% 3.25%
20:30 Пресконференция на ФЕД
Не са много дните с два жълтъка като вчерашния (даже и повече от два реално). Интересното е, че двете новини са свързани – данните на АДП-то влияят пряко върху решението на Комисията за промяна на лихвените проценти. И се вижда вчера какво се случи – данните на АДП са значително по- добри от очакваните, следователно ... край няма друго освен да вдигнат ... и в 20 часа бг време те вдигнаха (всичко това е продоларово да напомня) ... иииии кво стана – долара се изсипа веднага след публикуването на новината за очакваното от всички повишение и то в очаквания размер от 0.75 процентни пункта. Интересно е че през деня търговията беше по- скоро рейнджова, което трябва да го тълкуваме като увереност в позициите и в очакваното решение и очаквания ефект от него. И може би затова според мен тръгна тая снежна топка от затваряне на дълги долари в началните минути след повишението на лихвата – някой е решил сам да прецени, че движението за силно евро има бъдеще .
Та след това на пресконференцията всичко си дойде по местата и доларът възстанови и напредна значително правейки деня нещо като 170 пипов. Затварянето беше силно за долара – не съм слагал фибо, но едва ли сме върнали докъм 23- те процента.
За себе си да кажа, в такива дни мнооого ме сърбят ръцете за преконтряне с по- голям обем. Но пък и много пъти са ме били през .... джоба. Та мисля да си натискам парцалките и да не търгувам на евро долар, а да погледна малко Олюто, че то странно не пада въпреки силния долар
Картинка за архива
Ааааа и да не забравя. За НФП играта утре – има СЛУШАЛКИ.
Ама нещо няма участници напоследък, що така . А тези дето участваме, вече са спечелили и съгласно световните правила за благотворителни награди нямат право да печелят нови. Та затова участвайте – яко е

[balcon]

Кабела и еврото днес вероятно ще се раздвижат, въпреки че и вчера видяхме движения с по една фигура и в двете посоки покрай новината от FED.
След час предстои изявление на Лагард, а в ранния следобед ще видим дали Bank of England ще повиши основния лихвен процент с очакваните 0.75 базисни пункта.

[Aquila]

Ето ги и прогнозите на големите инвестиционни банки.
Доклада за безработицата е изоставащ индикатор и вероятно САЩ вече са навлезли в рецесия, но това не пречи днес да изкарат едни хубави данни за заетостта.

US Jobs Day Guesses

SocGen 300k
Credit Suisse 250k
BofA 225k
Deutsche Bank 225k
Goldman 225k
TD 220k
BNP Paribas 215k
StanChart 200k
Unicredit 200k
Wells 190k
Morgan Stanley 180k
Nomura 180k
Barclays 175k
HSBC 175k
JPMorgan 175k
Jefferies 170k
UBS 125k

[balcon]

Излязоха данните от САЩ. По-добри от очакваното, но като цяло пейролите са зле. Спад от 288K на 233К. Безработицата е с 0.1% нагоре от очакваното и 0.2% от преди. По-вероятно е силата на долара да се изчерпи скоро както се вижда най-вече на графиката на металите...