Ключови дни - NFP, Лихви, FOMC (2)

[Aquila]

Ето ги прогнозите на големите инвестиционни банки за размера на новите работни места в САЩ.

Primary Dealer NFPGuesses
AP +325K
Citi +300K
CS +300K
MS +300K
TD +300K
Scotia +290K
BNP +280K
BofA +275K
Barx +275K
Daiwa +275K
NatWest +270K
Jeff +260K
DB +250K
HSBC +250K
Nomura +240K
WF +240K
GS +225K
SocGen +225K
JPM +200K
Mizuho +200K
BMO +150K
UBS +150K
Median +265K

[КинО]

Значи пак закъснях с отчета на данните за неселскостопанската заетост, но все пак такова е новото нормално – неолиберализъм, пост-ковид, война-в-украйна-значи – когато остане време за форум тогава. Но имам желание да си отчета самите данни, плюс поведението на курса след това. Което определено е по- важното за търгуващите. Добре, че Акуила е публикувал прогнозите на Големите банки та да поддържа интереса към темата.
15:30 Промяна в неселскостопанската заетост Юни 528K 255K 398K
15:30 Равнище на безработица Юни 3.5% 3.6% 3.6%
Данните излязоха изключително високи 528, което си е повече от двойно на прогнозните и с 50% над тези от предишния месец, и съответно равнището на безработицата слиза до 3.5% ниво от преди ковидските времена. Което доведе и до такъв хубав шиш, дето в последните години все по- рядко виждаме – почти 70- тина пипа за 15-20 минути след излизането на данните. До края на деня евро биците успяха да възстановят 40-50% от движението, което идва да ни покаже, че в предвереито на 1.00000000 се е заформила отново сериозна подкрепа, явно нивото освен за двете икономики – европейска и американска не се харесва на доста от големите играчи на пазара. Позе в този момент, при настоящите икономически показатели и рамка. И ваканционен месец да не забравяме.
Следващия ден – вчера рейнджа се нарисува на графиката – вярно 70 пипа, но пък с резки насечени свижения, с леко възходящ уклОн, който за момента не мисля да наричам тренд .
Което не прави решението за определяне на посока за търгуване хич лесно. Остава пипосване с малки обеми, колкото да сме в игрЪтъ докато се проясни малко от малко какво точно му се ще на пазаря. А и винаги има избора да си държим кинтите и да не ги мислим
По отношение на наградата в съревнованието – тя остава за следващо събитие, като към слушалките се добавя и силиконов калъф за Xiaomi 11 Lite 5G

[КинО]

Такааа, вчера сигурно сте забелязали едно доста интересно движение в 15:30 при всички долар- съдържащи двойки, и ДАЖЕ и при крипто двойките на долара. Ето какво пише в календара за този момент:
Данните за инфлацията на САЩ.
Кое обаче предизвика този шиш – Техниката или Фундамента. Още повече смисъл на дискусията придава и продължението на движението – днес вече пробихме Фибо 61.8%, което някак показва една неувереност във вчерашното движение и лека полека си отиваме към връщане в рейнджа отпреди публикуването на цифрите

Техническия анализ сам по себе си нищо не казва в оправдание на конкретното движение, освен както се сещаме големия брой ударени стопове, марджин колове и тейк профити естествено, покрай това неочаквано избиване на 80 пиповия М5 бар. Евентуално ако го разгледаме като брейкаут, при който избиваме лилавата ТЛ и правим огледално пренасяне на движението от пейролите може да намерим някакво обяснение. Ама то се вижда сега. Дали е било оправдано да се търси в моментите преди 15:29 вчера ...

Явно преобладава Фундаменталния анализ. Най- оправдано явно са алго трейдове, които са задейстали при зададен тригър на отклонение на инфлацията от консенсусната и предвид обема на ордерите се е заформил тоз хубав шиш, тъй като промяната на данните честно казано като порядък не дава обяснение за такова отместване на пазара.
15:30 Основен индекс на потребителските цени Юни м/м 0.3% 0.5% 0.7%
15:30 Основен индекс на потребителските цени Юни г/г 5.9% 6.1% 5.9%
15:30 Индекс на потребителските цени Юли г/г 8.5% 8.9% 9.1%
15:30 Индекс на потребителските цени Юли м/м 0.0% 0.3% 1.3%
Та търсейки в реални случки, доколко движенията са свързани с ТА или с ФА или с каквото там друго, важното е да имаме някакво предимство, което да успеем да обърнем в някой лев. Има тема по въпроса за ТА, но аз поствам тук, за да може от заформилата се дискусия, моята тема да е по- печеливша на следващия кОнкурс за Тема на Месеца. Пък и нали, то е добре да остане в архива едно такова движение – реално на самите данни шиша беше по дълъг от този на 05.08 на пейролите.
Затова мисля, че е добър случай да направим разбор и да сме подготвени за следващите пъти

[КинО]

А здравейте пак, днес малко теория понеже вече е време активността на форекс пазара да се завръща, че е време ваканцията да свършва
Значи снощи не ми остана време от селскостопанска работа по градинката да обобщя движението покрай публикуването на протокола на ФЕД , ама то май така се получи доста по- добре, понеже вече на картинкатая ясно се вижда как движението започнато при публикуването на протокола бе върнато изцяло, демек не е хич стабилно и май няма да е и трайно. Всички знаем, че по същността си тази публикация на протокол от среща проведена преди вече 20 дни, не може да съдържа по- голяма опасност за пазара отколкото е била тази публикувана на 27 и съответното решение взето тогава. Виждайки детайлите в структурата на гласуващите ( да напомня резултата от срещата в Сряда 27.07 --- 21:00 Основен лихвен процент на Федералния Резерв Юли 2.50% 2.50% 1.75% --- тоест ФЕД вдигна лихвата от 1.75 на 2.5 както се очакваше с 0.75 базисни пункта) по-скоро може да подейства покрай алго трейдове отколкото от реални търговци. Настройката на гласуващите и техните коментари (https://www.forexlive.com/centralban...main-20220817/) по скоро съдържат по фундаменталната нагласа за трайното поведение на ФЕД по отношение на икономиката, естествено съобразено с текущите флуктуации на даниите определящи състоянието на тази икономика. Както е видно и в заглавието на статията във форекслайв нагласата на повечето е да се придържат по- скоро към рестриктивна политика, която да се поддържа такава. Тоест при следващи индикации за укротяване на инфлацията и/ или за подобряване на заетостта би следвало (при равни други условия, любимото на икономистите) да се очаква нагласата на членовете на ФЕД да се промени към, намаляване на лихвите.
Та на мен общата нагласа за момента ми остава за търсене на паритета отново, а текущите нагласки според малките графики
Картинка към 8:30

[Aquila]

Частната заетост показва едва 132 000 нови работни места в САЩ. Дали няма да дивим слаба цифра на пейролите в петък?
Макар, че слаба цифра няма да уплаши Фед. Трябва нещо негативно да излезе за да има волатилност и Фед да се откаже от 0,75% вдигане на лихва.

[Aquila]

Ето ги прогнозите на инвестиционните банки за размера на заетостта в САЩ.
Средната цифра е 300 К

US Payrolls Guesses

JPM AM 452k
Pantheon 400k
BNPP 375k
Wells 375k
TD 370k
GS 350k
MS 350k
BofA 325k
Citi 305k
Credit Suisse 300k
DB 300k
HSBC 300k
JPM 300k
SocGen 300k
UBS 300k
Nomura 290k
StanChart 275k
Jefferies 270k
Evercore 250k
ING 250k
Mizuho 250k
Natwest 200k
Pictet 160k

[КинО]

Добре де, на РЕДА му е лесно, слага чавките и ние да се оправяме кой както си знае.
И така – днес берекет – чавки от двете страни, движението беше някак предвидимо – движеше се по- скоро в рамките на линийките дето съм си нарисувал и съответно успях да взема нещичко. Умалителната форма показва, че взетото отнесено към движението беше по- скоро мизерничко, ама така беше по калкулация и целите съобразени с по- консервативната стратегия, която си налагам напоследък. Криза – рецесия – политическа несигурност – предизборна ситуация е и трябва да сме по- внимателни към лева
Какъв беше фундамента днес:
1. Вчера почивен ден в САЩ (днес в България ако за някой е важно) и реализирано ново небивало дъно при сравнително неголям рейндж – 60 пипа. И незатворен гап в рамките на търговията вчера.
2. Днес рехав календар и нищо от фундамента не предполагаше кой знае какво движение. В продължение на коментара на вчерашното движение от предишната точка, гапа беше затворен по време на азиатската сесия и при отварянето на Европа бяхме на 50 пипа над нивото на отваряне. Но все пак и днес успяхме да нарисуваме НОВО ДЪНО (All Time Low)
3. За утре – Сряда (то вече е днес де факто) пак рехав календар – излизат данни за БВП на Европа и европейски държави поотделно (България в това число) но все са данни маркирани с по една звездичка. НО очакваната важна новина е в календара за Четвъртък – ЕЦБ лихви. Да напомня за който не е поглеждал напоследък – евро лихвата е 0.5 % а в САЩ от почти месец и половина е 2.5 % . Разликата е 2,0% (с тоя хоум офис в последно време народа явно е позабравил математиката, та да се знае)
Та да обобщя, на днешната графика дръпнах едно фибо – отскока не може да се каже, че е много мощен но стигна до 50%, но пък сумарно сме 20 пипа надолу спрямо отварянето, което е по-скоро в полза на мечовците, ама ние сме дей трейдъри все пак. Ако някой търси по- големи движения може би сега е момента за дълги евра. Очакването за Четвъртък е поне 0.25% повишение ама никак не е сигурно Дали Или

[minkov]

Хайде и от мен малко фундаментални разсъждения за еврото:
В моя календар пише, че очакваното повишение на лихвата ще е 0.5 и щстане 1.00, ама фундаментално погледнато 1.00 не е като 2.50, а това 2.50 се очаква да стане 3, а според по-големите оптимисти и 3.25 след петнадесет дни. Лихвеният диференциал се увеличава реално. И доколкото повишението на лихвите в САЩ има положително влияние и намалява инфлацията, то в еврозоната това повишение е самоубийствено за и без това здраво закъсалата икономика и високата инфлация.
Та според мен повишението на лихвата в еврозоната може и да предизвика някакъв бичи импулс, ама той ще е мнооого временен, ако въобще го има. Та ако има бичи импулс, трейдъра би следвало да го контри и въобще да не разчита на продължително покачване. Еврото според мен е без никакви шансове за ръст и още въобще не е стигнало дъното.
Ако говорим за абсолютно дъно, то то е около 0.84 и в момента ако някой вярва на теорията за циклите се намираме в края на 21 годишния икономически цикъл.
0.84 е доста далеч все още, но имайки предвид всички проблеми в Европа никак не изглежда невъзможно в перспектива 5-6 месеца, а в перспектива 2-3 месеца 0.93 изглежда приемливо. Деже има негласна препоръка на европейската комисия бюджетите на държавите за догодина да се правят при очакван курс 0.93 долара за евро.
Та според мен дълги трейдове на еврото не, че не са възможни, но трябва да са много краткотрайни и със сигурен стоп, а дългосрочния трей трябва да е само в посока продажби (къси позиции)
Лично мое мнение е, че още при обявяване на лихвите в САЩ след 15 дена са възможни нива от 0.96 и даже 0.95 долара за евро.

[КинО]

Хайде и от мен малко фундаментални разсъждения за еврото:
В моя календар пише, че очакваното повишение на лихвата ще е 0.5 и щстане 1.00, ама фундаментално погледнато 1.00 не е като 2.50, а това 2.50 се очаква да стане 3, а според по-големите оптимисти и 3.25 след петнадесет дни. Лихвеният диференциал се увеличава реално. И доколкото повишението на лихвите в САЩ има положително влияние и намалява инфлацията, то в еврозоната това повишение е самоубийствено за и без това здраво закъсалата икономика и високата инфлация.
Та според мен повишението на лихвата в еврозоната може и да предизвика някакъв бичи импулс, ама той ще е мнооого временен, ако въобще го има. Та ако има бичи импулс, трейдъра би следвало да го контри и въобще да не разчита на продължително покачване. Еврото според мен е без никакви шансове за ръст и още въобще не е стигнало дъното.
Ако говорим за абсолютно дъно, то то е около 0.84 и в момента ако някой вярва на теорията за циклите се намираме в края на 21 годишния икономически цикъл.
0.84 е доста далеч все още, но имайки предвид всички проблеми в Европа никак не изглежда невъзможно в перспектива 5-6 месеца, а в перспектива 2-3 месеца 0.93 изглежда приемливо. Деже има негласна препоръка на европейската комисия бюджетите на държавите за догодина да се правят при очакван курс 0.93 долара за евро.
Та според мен дълги трейдове на еврото не, че не са възможни, но трябва да са много краткотрайни и със сигурен стоп, а дългосрочния трей трябва да е само в посока продажби (къси позиции)
Лично мое мнение е, че още при обявяване на лихвите в САЩ след 15 дена са възможни нива от 0.96 и даже 0.95 долара за евро.

Абсолютно си прав. Ама ние гледаме отстрани и не знам дали ще се случат нещата по наш'те сметки.
Ако Путин успее да разпилее долара да не е доминиращ актив за плащане на енергоносителите няма да ни пука толкова от значително по- скъп долар. Но засега негово величество Грийнбек си остава властелинът.
Инак и на Европа ще и е по- лесно с евтино евро - износа ще се стимулира и току виж се наваксало развитието на европейската икономика.
Проблем обаче идва за САЩ - тоя силен долар дали няма да им натежи свръх много и да им затрудни износа.
Китайците си остойностяват в юани и поскъпването на долара не мисля, че идва като реекспорт от тях. Освен стандартното инфлационно помпане, което си идва в китайските фабрики от енергоносителите.
Та в крайна сметка може би след ЕЦБ утре и след ФЕД, до две седмици да имаме някаква яснота

[КинО]

А здравейте,
Значи пак сме на важен кръстопът в европейската икономика и по- конкретно и за нашта си нишичка, която е форекса. Бяхме си свикнали в последните години ли хвите да са около нулата и дори отрицателни (всмисъл на цетралните банки де, на търговските си е друга бирата) и съответно това в добавка към неспирното практически вливане на средства в икономиките, дето едно време при Бернанке му се викаше Хеликоптър мъни, се доведохме до това дередже дето сме в момента. Естествено трябва да се добави и уникалната щуротия (меко казано) дето някакви европейски безделници, получаващи всеки месец годишната заплата на среден българин, измислиха и нарекоха драматично Зелената Сделка. И най- лошото преди да я тестват на животните я пуснаха в действие, та нещата рязко си е*аха ма*ата, както онзи среден българин от по- горе обича да казва. Енергоносителите стигнаха небивали цени. Путин започна военна операция, дето го е срам да нарече война. И сега в курс към икономии европейците мислят да намалят къпането и миенето на чинии с топла вода, а топленето да става .... по двойки или в други по- големи групички.
Та дойде време да се замитат нещата и сега върви едно надбягване във вдигането на лихви. ФЕД го направи няколко пъти и вече драстично води на ЕЦБ. Сега предстои Европейската Кристин да го прави и върви яка драма в това каква ще е стъпката – 0.25 явно вече никой не мисли, че е възможно – даже май вече това стана и с 0.5 пп. Ето цифрите показани в календара на Делтасток. Консенсусът според тях е + 0.75 до 1.25%
15:15 Основен лихвен процент на Европейската Централна Банка Септември 1.25% 0.50%
Та явно движението, като посока и размер, в момента на публикуване на данните ще е водено от точното число на повишението.
Друга очаквана новина доста близо по време с анонса на Лагард са американските молби, които вече достигат нива от преди ковид времената, а съответно са много важни за поредното предстоящо след две седмици решение на ФЕД по отношение на лихвите в УСА
15:30 Молби за помощи за безработица седм. до 03.09.22 240K 232K
На картинката се вижда препозиционирането дето вървя вчера по време на американската сесия – 130 пипа само нагоре почти без корекции за вземане на въздух. Което е интересно също – европейската сесия еврото си беше под натиск надолу, пък американците като дойдоха и почна якото купуване като невидели.
Нямам идея за посоки. Имам малко къси, декоративни да ги наречем(дето при пробив на досегашното днешно дъно минават на плюс) на лек минус