Пазарна Механика

[alphaomega]

Здравейте всички, отварям тази тема за да споделя някой лични разсъждения относно форекс търговията.
Както обещах на Матеев преди няколко дена, ще развия моята теория за това какво е пазара, как работи, (как функционира механиката на пазара) и по какъв начин ние като дребни търговци можем да спечелим от движението на цените. (И дали изобщо това последното е възможно )

Важно! Още в началото искам да заявя че идиотщината която е типична за някой форуми няма да я толерирам. Ако нямате нищо смислено което да кажете по темите които ще развивам - по добре изобщо не коментирайте!
Иначе приемам критики, но само когато са добре аргументирани! Аз във никакъв случай не твърдя че знам всичко и допускам че може да греша във моите разсъждения. А и съм сигурен че има какво ново да науча от почти всеки във този форум.

Ето и едно кратко представяне за да добиете представа какво може да очаквате от мен:

Занимавам се със форекс от около 10 години, преди това съм се занимавал и със други пазари. Като цяло за мен това е едно много увлекателно хоби, и страхотно предизвикателство за ума. Но подобно на много други трейдъри имам и надеждата че в даден момент това хоби може се превърне във основния ми източник на доходи.

През годините съм изследвал най различни аспекти на пазарите и съм тествал какви ли не стратегии. В началото като всички започнах със демо, четене на книжки, ръчна търговия, класически технически анализ, проба грешка......и така. (знаете как е).

После натрупания опит и новите знания ми промениха вижданията и "еволюцията" ме принуди да започна да програмирам и така докато се усетя за нула време разработих към 30-40 различни автоматизирани технически стратегии със MQL4. Някой стратегии съм ги измислял аз, други са от книги и форуми.... Една от първите стратегии които автоматизирах беше стратегията на Richard Dennis която я има описана в много книги.

Естествено стратегиите не бяха нищо особенно и всичките имаха нулево ПМО но ми дадоха нов силен старт и ми отвориха очите за много неща. На база на всички "открития" които направих за себе си, започнах да разработвам собствени концепции като на принципа на изключването в началото целта ми беше да открия и да елиминирам всички популярни методи и стратегии за търговия които лично съм доказал (чрез тестове) че не работят.

В последствие направих някой други открития, знанието ми за пазара се разшири и "еволюцията" отново ме принуди да променя курса. Сега автоматизираните системи са само една част от цялата ми стратегия.

През последните години продължих да наблягам на програмирането и успях да разработя някои собствени софтуерни прототипи които нямат аналог във света.
Разработих и собствена платформа за търговия, която е оборудвана със графичен интерфейс, програмен интерфейс, и модул за изпълнение на автоматизирани стратегии. В момента всъщност тази платформа автоматично ми върши 90% от работата която преди я правех ръчно. Графиките вече изобщо не се налага нито да ги гледам нито да ги анализирам, да чертая линийки.. и да правя други такива примитивизми.
Платформата ми сама анализира в реално време основните валутни двойки и ми показва точните технически зависимости които ме интересуват.
По нататък може да създам отделна тема където ще ви представя платформата в детайли. Може и да кача демо версия за да я пробвате. (Зависи как ще се развият нещата в този форум).

ОК! Сега да преминем конкретно към темата.
Както заглавието подсказва, тук ще си говорим за пазарна механика.
Какво значи пазарна механика? Ами най просто казано, това са писаните (и неписаните) закони и принципи по които се движат цените.
Всъщност да ги наречем закони може би е малко пресилено....
Да кажем че това са разни зависимости. Някой от тях са известни, доказани и описани, но повечето са неизвестни и много малко хора ги знаят. А и със сигурност има хиляди зависимости които още никой не ги е открил.

Аз ще пиша за това което аз знам, и това кoето сам съм открил за себе си.
Надявам се че и други колеги със опит ще споделят нещо което аз не знам.
Ако се получи ползотворна дискусия - добре! Ако ли не - здраве да е....

В следващия пост ще започна от самата нула (абсолютната основа на пазара) и ще обясня какво е Order Book и как работи.
Знам че за много колеги това сигурно е ясно, но аз подозирам че поне 60% от трейдърите във форума нямат базови познания за пазарите.

А без тези базови познания няма как човек да разбере това което ще пиша по нататък защото всичко е свързано!

Къщата се строи от основите! А много колеги още не са направили първата копка а си мечтаят за покрива и се чудят защо губят. Общо взето това е моето виждане.

Това е засега, останалото в следващия пост!

[kypa]

Аз ще изчакам да изчета уводните части и после ще дода да нахалствам да питам разни работи дали може да се случат и как.

[Mateev]

Аз също с удоволствие ще чета и ще попивам всеки един постинг, но ще избягвам да коментирам, за да не се разводнява темата. Ще избягвам и да критикувам, и ще помоля K_W също да се въздържа. Нека да оставим автора на спокойствие да си развие концепцията, пък после ще я обсъждаме на спокойствие.
Иначе ако имам въпроси за нещо неясно, ще ги задавам веднага, докато все още се въртим около тематиката на въпроса.....


ПС: И още нещо - в този скапан форум човек няма как да напише някакво дълго изложение, защото софтуера на форума обединява многото поредни постинги в един единствен. Мене ако питате - това е ПЪЛНА БЕЗСМИСЛИЦА за защита на не знам чии интереси, но в случая определено пречи човек да седне и да развие една дълга концепция, като разделя отделните глави в отделни постинги. Поради тази причина трябва да сложим някой дежурен, който след всеки един постинг на автора да добавя някакъв дребен коментар, за да може автора спокойно да си пише следващия постинг. Мисля че Кура е идеален за тази цел ....

[GeorgiRR]

Бех стигнал донекъде в четенето, ма забравих началото и .........дали да почвам па от начало......................

[ndimitrov73]

Бех стигнал донекъде в четенето, ма забравих началото и .........дали да почвам па от начало......................

Ей затакива става дума като теб. По добре не почвай отначало и въобще не влизай тук ще направиш най-добре. Точно като лекета като теб започнах и аз да се лигавя по този форум. Адмирации за темата, ако има нещо и аз ще кажа гледната си точка. Такава хубава тема и като видя едно такова лайно изсрано и ми се отщява.

[Novak]

Брей, това нашествие новобранци все за админи се цани и голямо желание да определя кой какво как и къде да пише

[gambletrade]

Ей затакива става дума като теб. По добре не почвай отначало и въобще не влизай тук ще направиш най-добре. Точно като лекета като теб започнах и аз да се лигавя по този форум. Адмирации за темата, ако има нещо и аз ще кажа гледната си точка. Такава хубава тема и като видя едно такова лайно изсрано и ми се отщява.

Подобно поведение не е праволинейността и прямостта на янките, на които толкова се възхищаваш. Твоето е простащина, дебелащина и грубиянство. Сори, но дори и 'сълзливата' ти изповед защо си емигрирал не може да ме накара да те лайкна след постове от рода на горния. Както казват по-мъдри от мен хора: Може и да избягаш от селото, но селото никога няма да избяга от теб.

[Marin]

Подобно поведение не е праволинейността и прямостта на янките, на които толкова се възхищаваш. Твоето е простащина, дебелащина и грубиянство. Сори, но дори и 'сълзливата' ти изповед защо си емигрирал не може да ме накара да те лайкна след постове от рода на горния. Както казват по-мъдри от мен хора: Може и да избягаш от селото, но селото никога няма да избяга от теб.

Ти няма да го лайкнеш, но модератора може да го ънлайкне и ще е напълно прав.

[L1914]

alphaomega, наистина ще е добра идея и да направиш една тема, с която да ни запознаеш с твоята платформа. Ако ли не, поне да качиш някой скрийншот с нея, че най-малкото ми интересно как чертае линийките.
И с интерес ще следя тази тема.
п.п. Матеев, проблемът ти с обединяването на постовете ти е лесно разрешим - в един пост не може да се съдържат повече от 10 емотикона

[alphaomega]

Първо да поясня че това което ще прочетете по надолу се отнася за реалния пазар и няма почти нищо общо със това което се случва когато търгувате през някой бъкет.

Какво е ликвидност? Как и защо се движат цените? Какво е Order Book?

Всяка една промяна на цената (всеки един тик) представлява директно последствие от промяната на баланса между търсенето и предлагането.

Във всеки един момент на пазара има две основни групи търговци:

1. Купувачи
2. Продавачи.

Всяка от тези групи е разделена на още две подгрупи:

1.1 Купувачи които купуват чрез лимитирани поръчки.
1.2 Купувачи които купуват чрез пазарни поръчки.

2.1 Продавачи които продават чрез лимитирани поръчки.
2.2 Продавачи които продават чрез пазарни поръчки.

Всички купувачи и продавачи които извършват сделки чрез лимитирани поръчки се наричат доставчици на ликвидност.
А тези които извършват сделки чрез пазарни поръчки се наричат консуматори на ликвидност.

Волатилността на всеки един пазар е директно пропорционална на съотношението между доставчиците и консуматорите на ликвидност.

Ако на даден пазар в даден момент има много голяма ликвидност и малко консуматори на ликвидност, то този пазар ще има много ниска волатилност , цената ще бъде много стабилна и най вероятно спреда ще бъде много тесен.
(Такива например са пазарите на американски облигации.)

И обратното ако на даден пазар има много ниска ликвидност а в същото време има повишено търсене под формата на пазарни поръчки – на този пазар волатилността ще е висока, цената нестабилна и най вероятно спреда ще е широк.
(Такива са пазарите на акции, и особенно на така наречените penny stocks където редовно се наблюдават дневни движения от порядъка на 100 – 200%.)

Форекса е някъде по средата и даже е по близо до облигациите. Както знаете рядко се наблюдават дневни движения над 2%. Даже повечето дни диапазона при основните двойки е под 1%. Тоест цените са изключително стабилни в сравнение с някой други пазари.

Цената на всеки един пазар се променя само и единствено когато се случи поне едно от следните три неща:

а) Изпълнена е пазарна поръчка (или множество поръчки) чрез което е изконсумирана цялата налична ликвидност на дадено ценово ниво.
б) Добавена е нова лимитирана поръчка. (Bid на по висока цена от най високата Bid или е добавена нова Ask на по ниска цена от най ниската Ask).
в) Анулирана е (премахната е) най високата Bid или най ниската Ask.

Така работи всеки един финансов пазар.

Сега да погледнем един хипотетичен пример за order book (това съм го нарисувал на Paint)
Представете си че това е целия пазар:


Ясно се вижда че във примера имаме 16 нива със налична ликвидност. Цените са във ляво а във дясно са обемите във милиони.

При тази конкретна ситуация сега се опитайте да си отговорите на следните въпроси:

Какво ще се случи ако се изпълни пазарна поръчка BUY 1 mil.?
Какво ще се случи ако се изпълни пазарна поръчка BUY 3 mil. ?
Какво ще се случи ако се изпълни пазарна поръчка SELL 1 mil. ?
Какво ще се случи ако всички лимитирани BUY поръчки на цена 1.2250 бъдат анулирани (премахнати)?

Сега си представете че всички тези действия се случват едновременно стотици пъти всяка секунда. Трейдърите по целия свят купуват, продават, и постоянно добавят или премахват лимитирани поръчки. В резултат на това баланса на търсене и предлагане постоянно се променя и затова цената се движи нагоре или надолу. Така работи всеки един централизиран пазар (борса).

Форекса обаче е децентрализиран пазар което означава че всичко това се случва на много различни “борси” едновременно. Тоест книгата със поръчки не е една а са много обаче благодарение на съвременните технологии по естествен път тези книги се синхронизират в реално време. (Иначе навсякъде щеше да има възможности за арбитраж).

Другата особенност на форекса е че при всякa една пазарна поръчка всъщност се извършват две сделки. Например като купите EURUSD вие купувате EUR и във същото време продавате USD. Тоест всяка една сделка във EURUSD оказва влияние на всички други валутни двойки във които присъстват валутите EUR или USD.

По нататък ще напиша специален отделен пост със конкретните математически зависимости при основните двойки, и как точно сделките във една двойка влияят на другите двойки. (Но още е рано за това.)

До тук смятам че основата на пазара поне на елементарно ниво я изяснихме!
Засега няма да навлизам в големи детайли, и ще се стремя да избягвам сложните термини. Затова пиша на максимално опростено ниво за да може всички да разбират.

Ако имате въпроси или нещо не е ясно – питайте.

Във следващия пост ще обясня по подробно разпределението на пазарните участници по групи, и как точно различните участници се позиционират във времето и защо (и как) се получава така че мнозинството от трейдърите (спекулантите) винаги се оказват от грешната страна на всеки тренд.