Преглед: Доклад за позициите на търговците

[Aquila]

Доклада за позициите на търговците, Commitments of Traders (COT)
се издава седмично (всеки петък) от Комисия за търговия със стокови фючърси на САЩ. Обхваща фючърсните позиции на валути, суровини, метали, добитък
Доклада съдържа данни за 3 вида търговци
- Комерсиални (или спекуланти) (тука влизат Големите Играчи)
- Некомерсиални (Търговски фирми имащи реална нужда от дадения инструмент)
- Неиндефицирани (или малките спекуланти) (тука влизаме ние)
Анализа на позициите на 2-те основни групи Некомерсиални търговци и Комерсиалните търговци ни дава възможност да търсим признаци за обръщане на тренда при даден инструмент. Обикновено при Пик Спекулантите са с големи по обем дълги позиции, а Некомерсиални търговци търсят къси позиции (продават) – това е сигурен признак за обръщане на тренда. И обратно.
Основния проблем тука е, че този доклад идва с 1 седмица закъснение. Т.е. ние ще знаем ако има значителни промени в позициите на търговците чак след 1 седмица.
Информацията на сайта на Комисия за търговия с стокови фючърси на САЩ е несистематизирана, но пък сайтове като Форекслайв дават всеки петък систематизирано инфо.

[Novak]

Освен този анализ и много от брокерите пускат графики или анализи на отворените къси и дълги позиции. Разликата е, че те отразяват само позициите при конкретния брокер. Недостатък е, че често показват освен отворените позиции, както и чакащите. Не Винаги е упоменато през какъв период от време се ъпдейтва информация и към кой момент е валидна дадената статистика. Има брокери, които изнасят за повече инструменти.
Тук идва и въпроса необходима ли ни е тази информация и как да я ползваме. Какво да правим когато видим, че финансовите спекуланти са заели предимно къси позиции да речем, да вървим ли с тълпата или смело да контрим пазара с вярата че клона ще се счупи от голямата тежест.
Добре е да се знаят тези неща като част от познаването на финансовите пазари, но самостоятелно не мисля че е добре да се ползват и върху тях да се гради някаква стратегия или да се отварят позиции.
Виждам ги като още един индикатор за потвърждение посоката на тренда, след останалия анализ. И като всеки такъв индикатар обикновено е изоставащ.

[kypa]

Освен разделянето на комерсиални и некомерсиални от известно време се публикува и още един формат на данните - производители и търговци, фондове, дилъри и други. Пример - докладът за петролните фючерси за последния период:
https://www.cftc.gov/dea/futures/petroleum_lf.htm
За финансовите фючерси (валути, борсови индекси, държавни облигации, биткойн) разделянето в новия формат включва отделна колона за големите спекуланти - leveraged funds:
https://www.cftc.gov/dea/futures/financial_lf.htm
Информацията от тези доклади според мен се публикува с твърде голямо закъснение, за да бъде полезна за изграждане на стратегия. Като обща култура обаче е хубаво да знаем, че съществуват, понеже в тях пише как 60-80% от всеки един пазар се притежават от съвсем ограничен брой корпорации.

[lyubo]

Определено са интересна информация тези доклади, щом е статистика, докладна извадка и търговски архив е ценно, това мисля за тях. Според сведенията за тези доклади, те се използва от много фючърсни търговци като сигнал с който да се съобразяват и търгуват. Особено ме заинтригува това, че има архиви на докладите за Commitment of Traders и могат да бъдат проследени чак до 1924 г.

Фючърсните сделки са важен борсов инструмент и архива за тази търговия, т.е. за действията на спекулантите и хеджърите (търговците на фючърси) би бил полезен. За дневен форекс трейдър какъвто съм аз информацията от седмичния доклад едва ли има желаната стойност.

[Aquila]

Позиционен анализ на Париба.
На база 5 годишни данни. Стойности от -50 до +50. Екстремни стойности под -40 и над +40

[skrasi]

По принцип ние "дребните" трейдъри трябва да вървим с пазара. Че иначе понасяме големи "шамари" Но наистина от поглеждане на тази статистика на позиции на големите, едва ли ще ни спомогне да вземем решение накъде да влизаме на позиция. А пък най важното - кога да излезем кой да ни каже ... нямааа кой

[Aquila]

Позиционен анализ към днешна дата. Дългите позиции при шведска крона растат. Дългите бягат от паунда, норвежка крона и Луни.

[daniwin]

всяко достоверно инфо от реалния пазар е в помощ на трейдъра па макар бил той и в позиция -цаца и разбира се с уговорката че има правилна представа за устройството на пазара и трейдинга
преглеждайки отчета за позициите на големите търговци се вижда накъде направляват цената и формират тренда в дългосрочна посока и за нас дребните цаци това е сигнал при средносрочната и краткострочна търговия един вид изпреварващ индикатор
ако големите спекуланти започнат да намаляват размера на позициите си при явен тренд и динамиката намалява това означава че скоро ще има промяна в тенденцията и тренда ще завие в обратна посока
ако по отчета се вижда че големите играчи не променят орерите си а още повече увеличават позициите си по тренда значи тенденцията се запазва
ако сме в момент на флет и изведнъж има рязко добавене на позиции значи започва средносрочен тренд в дадена посока
това в кратце

[Aquila]

Модела на Морган Стенли показва доста по-неутрални позиции. Няма ги тези екстремни къси при еврото и Кивито , които виждаме при Комисията по стокови фючърси и при Париба. Т.е. еврото и балансирано откъм търсене и предлагане.