Основни принципи на успешната валутна търговия

[K_W]

Най-важното и необходимо нещо, което човек може да има в търговията, е обективно предимство или така нареченият едж, което може да оцелее с течение на времето. Това означава да можете да извличате печалби от пазара, с вероятност, по-висока от тази на случайния шанс, систематично, упорито и безкрайно. По същество това означава, че човек е в състояние да прогнозира бъдещето със статистически предимство, че човек се е превърнал в пословичния „брояч на карти“ в казиното и може да прочете играта преди време по начин, който го поставя в предимство пред други играчи. Но какво е необходимо, за да се постигне този обективен едж? Адаптивност? Интелигентност? Психологическа сила? Ясновидство? В този пост искам да говоря точно за това какви трябва да са характеристиките на този едж, тъй като постоянните пазарни еджове трябва да имат някои важни свойства, които могат да бъдат изведени от пазарната структура. Тези характеристики разкриват защо еджа е толкова рядък и защо може да бъдат толкова труден за получаване.
Как така можем да направим извод за свойствата на еджа, без да знаем нищо конкретно за него ? Той идва от самия факт, че в игра с отрицателно математическо очакване - като търговията на Форекс поради наличието на разходи по всяка сделка - не всеки може да бъде победител и следователно еджа трябва да съдържа естествени бариери, за масовото му експлоатиране или просто би бил осъден на изчезване и асимилиране от пазарните участници. Пазарът става ефективен за предимствата, които биха били лесни за намиране, внедряване във системи и търгуването с тях.. Това може да бъде потвърдено с помощта на agent based market models.
Следва продължение...

[K_W]

Всеки постоянен устойчив едж трябва да е невъзможен за търговия от значителна част от участниците на пазара, в противен случай - по дефиниция - няма да има начин да бъде постоянен. Това не означава, че еджа непременно трябва да бъде труден за намиране. Например системите за дългосрочно следване на тренда работят, лесни са за програмиране и са лесни за намиране от повечето участници на пазара, но психологическите им изисквания са толкова големи - половин десетилетие при дроудаун не е необичайно - че те стават непоносими за повечето търговци . Устойчивите неефективности, които са лесни за намиране, по дефиниция са много трудни за търговия от практическа гледна точка, защото в противен случай те не биха били устойчиви.По аналогия можем да заключим, че всеки еджа, който е по-лесен за търговия, трябва да бъде или по-труден за намиране, или по-труден за изпълнение. Например имаме очевидни възможности за търговия като статистически арбитражи, с които е лесно да се търгува психологически, но е изключително трудно да се приложат в действителност поради технологичните изисквания, необходими за печелене от тях. Това означава, че само участниците на пазара с най-бърз достъп до пазара - често означаващи директни оптични връзки на междубанковите пазари( така нареченият high frequency trading, при който ти не прогнозираш бъдещето движение на цените а, знеаш какво е то и просто изпреварваш останалите участници,т.е. залагаш на сигурно събитие ) - могат да печелят систематично от този вид неефективности. Това също води до технологична надпревара, която в крайна сметка намалява печалбите и оставя живи само най-иноватиените, най-бързите и постоянно еволюиращи конкуренти.
Следва продължение.

[GeorgiRR]

1. Никога не влизай срещу тренда. Преди да направиш каквото и да е, проучи тренда на високите фреймове, на Н4 и на Дневна. Идентифицирай доминиращото движение.
2. Виж какви са най дълбоките корекции спрямо основния тренд. Трябва да се убедиш че една такава корекция срещу тебе ще е безболезнена за акаунта ти. Така си определяш и обема с който да влезеш. Мой съвет, с възможно най малкия лот. (аз правя неща които не са добър съвет. върви ли пазаря срещу мене, почвам да правя добавки. и в един момент си хващам красиво дънцето/върха/, с красив обем, като обърне в моята посока. така изтегляш и сумарния вход по близо. но има и вероятност да е започнал нов тренд срещу тебе и да отнесеш дръвцето!!!)
3. На малките фреймове прецезирай входа си. избери корекция че да купиш от дъно или продадеш от връх.
4. Слагай плитки стопове. Пазара или ще тръгне в очакваната от тебе посока, или не. Във втория случай е по добре да излезеш от пазара с малка загуба, отколково да го чакаш да обърне, а той да е все срещу тебе, и в един момент си се набалбукал яко! Аз мразя стоповете и почти не ги ползвам, но това не е съвет!!
5. Избягвай да влизаш по време на новини. Тогава пазара е най непредсказуем и работата се превръща в хазарт. Избирай спокойно време, когато страстите са утихнали.
Лондонската и НюЙоркската сесии са най даштни. Опитай се да идентифицираш тенденция по време на тези сесии. Има стратегии в тази насока, т.н. боксове дет се строят преди сесията.Едно време правехме боксове и на седмична база.
6. Избери си инструмент който отговаря на твоя темперамент. Някой предпочитат по валотилни, други по консервативни. Двойките сворзани с йенат и паунда по принцип са по волатилни и много народ предпочита тях.
7. Някой предпочитат индексите. При тях в дългосрочен план се очаква да се повишават. По принцип индекса е функция от водещите няколко десетки или стотин компании и сам по себе си е диверсифициран инструмент. Дори и да има компании с отрицателна капитализация, предполага се че сумарно ще имаме положителна такава. Дакса е привлекателен от време на време.
8. Опитай се да си изградиш нискорискова стратегия. По добре 4-6% месечна доходоностност вместо да подаряваш поредния акаунт на брокера.
9. Ако пазара не ти прадлага подходящ вход, просто не влизай. Да нямаш позиция също е позиция. По добре да прескочиш един ден, отколкот да реализираш загуба която след това две седмици да се мъчиш да възстановиш.

[100]

Темата с еджа е изключително интересна, може да вмъкна няколко момента и аз... Простата математика и логика казват, че за да печелиш ти трябва едж.
За да работи този едж то той както вече се спомна трябва да е труден за откриване/дефиниране/прилагане.
За да съществуват и фукционират нормално пазарите задължително условие е да е потенциално възможно дефинирането на едж.
На същия принцип за да работи цялата машина еджа не може да бъде прекалено голям. Размера на еджа НЕ се определя само параметри като успеваемост/р:р/дроудаун, а като цялостната картина т.е. какъв е максималния размер печалби като абсолютна стойност които можеш да генерираш. Този размер на печалбите ще зависи от няколко фактора - успеваемост, р:р, макс дроудаун, риск, размер на акаунта и най-важното фактора време. Всички тези параметри са в пряка зависимост от от друг като от другат страна на уравнението ще стои точно абсолютния размер на печалбите.

Като конкретни примери - еджа може да бъде по-голям за кратък период от време и много по-малък дългосрочно, големия акаунт би изисвал по-дългосрочно устойчив едж, еджа ще е по-малък съответно, риска ще е по-малък, печалбата ще падне. Но печлабата ще падне като процентно бъдейки потенциално по-висока като абсолютна стойност. Необходима е ясна преценка и дефиниция на целите преди да се взимат сериозни решения за типа търговия и очакваните резултати. Пазара е сложна саморегулираща се система с основна функция да разпределипо определн начин всичкия изтъргуват обем и печалби. Всички пътища, който водят до по-големи печалби си имат ответен механизъм, който да ги ограничи. Едиснтвеното, което работи както в наша вреда така и ако успеем да го впрегнем в наша полза е времето.

[K_W]

Последната сламка, която можем да извлечем, е сложността. Постоянните еджове, които е лесно да се търгуват, но трудно се намират, са тези, които са ужасно трудни за прилагане за повечето хора. Ако вашият едж е получен по начин, който изисква количество знания, които или не са лесно придобити или изпълнени от повечето участници, тогава вашият ръб може да бъде постоянен, просто защото другите нямат достъп до средствата, необходими за достъп до него. Това може да се случи например, ако вашата търговия се основава на много усъвършенствани изчислителни процеси, алгоритми или може би на данни, които не са лесно достъпни за повечето хора. Така или иначе играете тази игра с много големи играчи, така че освен ако вашият едж не разчита на много силни научно обосновани изследвания, които предполагат голяма степен на сложност, е малко вероятно да можете да ги победите. Също така е важно да се отбележи, че сложността сама по себе си не означава по-голяма вероятност за успех. Това, че разполагате с модерни изследователски съоръжения и инструменти, не означава, че можете да създадете лек за нелечими болести, за това се нуждаете от систематично изследване, което правилно да се възползва от тези инструменти.
След горното става ясно, че устойчивите еджове винаги трябва да включват много голямо усилие. Това се изразява под формата на голяма психологическа болка и усилие за изграждане на технологична инфраструктура за изпълнение на еджа или усилие за изграждане на технологични и теоретични средства за изследване и намиране на еджа. Това може да се заключи от пазара, тъй като лесни за намиране, лесни за търговия неефективности не могат да съществуват, тяхното съществуване просто би довело до тяхното изчезване (очевидни еджове, които всеки може да търгува, не могат да съществуват, тъй като те асимилират ​​собствената си неефективности чрез експлоатирането си). Труден за търговия, труден за намиране, труден за изпълнение или комбинация от горното ... Вие избирате отровата си.

[stoian17]

много точен коментар, браво. Нисък риск мениджмънт и дисциплината са много важни за успешния трейдър. Търгуване винаги по посока на тренда!!

[ontar]

Много са важните принципи, които трябва да се спазват за да се успее на финансовите пазари и не трябва да се степенуват, защото са взаимносвързани. Валутната търговия като бизнес е много достъпна за всеки участник, но в същото време създава редица трудности, които в малко други професии ги има. Важно е да се каже, че не всеки човек има нужните качества за да стане успешен трейдър. Затова още в началния процес на своето запознаване с форекса дадения участник трябва много добре да оцени какво притежава и какво му липсва от нужния арсенал от качества за да стане успешен трейдър. Нужна е много честна и безкомпромисна преценка! Вече след това се започва с другите важни неща. Всеки човек трябва да има статегия, с която да търгува на валутния пазар. Поне една такава стратегия, която трябва да е грижливо подготвена и добре тествана, за да се знае че е успешна. Не трябва да остават на заден план и непрекъснатите тренировки за развиване на специални лични качества и умения. На първо място това са търпение, дисциплина и хладнокръвие. Подвеждащо при форекса е, че много достъпен за всеки човек и много лесно може да се практикува, но това не гарантира успеваемост. Може би затова по-голямата част от участниците редовно губят своите пари още в началото. Много достъпна информация има за валутната търговия и на много места се продават готови системи и сигнали за търгуване с рекламата, че са много печеливши. Това според мене категорично трябва да се избягва да се ползва, защото е добре всеки участник на валутния пазар сам да изгражда своите печеливши тактики за да успее дългосрочно.

[100]

Като изключим техническите моменти, с които разбира се новия трейдър не е и няма как да бъде запознат може би най-добрия или ефективен начин новия трейдър да прогресира е да приложи познания от обща култура.
Това би означавало да започне да си задава логични въпрос как и в какво е тръгнал да се забърква образно казано. Спомням си преди години, че си задавах точно такива въпроси, но понеже не исках да знам отговорите подсъзнателно ги оставях недочути и на заден план...
Част от въпросите, които ми се въртяха в главата още първите месеци, без да знам абослютно нищо практически, бяха от типа:
-Ако е толкова лесно да стартираш подобен бизнес/дейност, на каква база очакваш големи печалби? Ако беше толкова лесно и достъпно нали никога няма да е толкова доходоносно?
-Понеже печелих лесно в началото....как е възможно да започна в сфера където нищо не ми е ясно и да печеля? Не значи ли това, че всеки може да печели? А кой губи?
-Доходността? Ако аз очаквам с 500$ първи акаунт да правя значими суми, то защо някой би имал 200к акаунт? И ако аз ще правя еди колко си, то колко се очаква да прави отсреща трейдър с 200 пъти по-голям акаунт?
И т.н. това са част от елементарните въпроси, които човек от обща култура трябва да си зададе при стартирането на какъвто и да било бизнес, но това което става е че масово хората около мен инвестират и очакват печалби. Точно миналата седмица говорих с мой приятели "инвестирали" по 5-6к в крипто валути, веднага ми стана ясно, че изобщо не знаят какво правят и "инвестират" колкото да са в играта. Питам аз защо и на каква база очакват да спечелят и защо изобщо са затворили пари в нещо което не разбират....отговора обобщено беше "не знам". Хората търгуват форекс и сега моментно модерното крипто просто за да са в играта, понеже някой си бил спечелил и значи и ние може да спечелим, печалби има за всички....
За протокола същите хора са на 60-70% загуба в момента.

[K_W]

Колкото по дълго време се занимавам с трейдинг толкова повече увереността в моите лични способности да предвиждам ценовите движения намалява и толкова повече се убеждавам в силата на математиката и стат истиката. Сляпата увереност и вяра в личните способности е голям проблем за много от преминалите ниво начинаещи и напредналите трейдъри. Голямата доза случайност в ценовите движения и същността на човешките възприятия, а именно склонността на мозъка да търси и намира повтаряеми модели във всичко, забъркват чудесен "коктейл" който за много хора е чиста "отрова". Не един заблуден от този коктейл е съсипал живота си.
В този ред на мисли, наличието на едж е нещото без, което постигането на дългосрочни печалби е невъзможно. Но то е само един компонент от необходимото ни.
Масата трейдъри нямат едж и търгуват със отрицателното математическо очакване създадено от брокерите, чрез комисионните им, но от малкото, които реално имат едж единици успяват да го приложат и оползотворят.
Осъзнатост, това е следващият важен компонент. Осъзнатост, която има само в комбинация с опит, критично мислене и лишен от емоции анализ на случващото се системите за търговия и пазара. Осъзнаването няма как да се случи без подтискане на егото, когато егото е водещо и това е типично за повечето трейдъри, лесно може да останем и да живеем със заблудите за собствените си "гадателки способности".
Навлизаме в философска територията, но тъй като сме човешки същества, които няма как да се отърват от животинската си същност и са силно подвластни на емоционалният си мозък във връзка всичките си действия това е неизбежно. Правилният майнд сет е следващият неизбежен компонент който ни е необходим заедно с статистическият едж.

[100]

Колкото по дълго време се занимавам с трейдинг толкова повече увереността в моите лични способности да предвиждам ценовите движения намалява и толкова повече се убеждавам в силата на математиката и стат истиката. Сляпата увереност и вяра в личните способности е голям проблем за много от преминалите ниво начинаещи и напредналите трейдъри.

Точно в момента разсъждавам над този въпрос и се случи така че събрах доста информация и достигнах до определени изводи... По принцип съм абсолютно съгласен с горното твърдение, нека не излиза обратното, но има още една интересна гледна точка...
Математически едж е безспорен когато е на база достатъчно дата - дълъг период и регулярни сигнали разхвърляни по месеци и години, но ако се запитаме защо е толкова трудно да се достигне до някакъв едж изобщо? Гледаме графики години наред, тестваме ръчно и автоматизирано и в същото време е супер трудно да се достигне до устойчив и с прилични размери едж....защо? Защо при положение, че работещите неща реално дори са прости?

Една не лоша теория, е че трейдинга може да бъде по-успешен когато е примерно 95% обективен вместо 100% (роботизирано или ръчно няма значение). Всички знаем, че 2 еднакви сигнала до пипс никога няма и няма да има, това значи че всеки метод, който не може да претегли по друг начин нещата ще е предразположен към взиме на сигнали, които не са за взимане реално или да не вземе такива, които са макар да им липсва 0,2 пипса за да бъдат по правилата. Факторите са безброй и никои обективни правила написани на 5 реда както и никой робот не могат да ги отчетат всичките. Вероятно някой ще каже че това няма значение понеже 100% обективния подход работи....и да наистина работи, но е много по-предразположен към грешки породени от абсолютни глупости ставащи чисто технически на графиката, максималнита ефективност е по-ниска или с други думи еджа е по-малък за да може изобщо да има едж. Преди години вярвах в теорията, че това което не е сигнал няма значение че се пропуска заради разлика части от пипса, вярваш и че няма значение че се влиза на абсолютно грозни сигнали, които по някакъв начин се случва че отговарят на правилата.....колкото и правила и промени да се въвеждат това винаги го има и се отразява в резултата.

Чисто визуално когато някой достигнал на ниво трейдър т.е. да може да се нарече тредйър, а не просто да се е научил да търгува, то тогава въпросния може просто с един поглед да прецени кое е сигнал и кое не. Това ще бъде пак обективна търговия, но чисто технически няма да може да бъде описана.
За протокола лично аз търгувам както досега 100% обективно, но от половин година работя странично по този въпрос и откривам плашещо много позитиви като повишена успеваемост с 5 до 10% средно и т.н. Откривам и че вече не се плаша от търговия което условно казано е 95% обективна, вместо 100% на които винаги съм държал. Ако приложим малко комън сенс можем да излезем с някои интересни доводи около обективността и защо дори при 100% обективна търговия все още масово губят хоратата при положение, че не се иска сложна система в тази игра...лоша/добра система е леко изтъркан довод защо става така.